Portfolio Risk
跟踪误差、行业风格、集中度、流动性与容量约束。
Private Quant Research & Engineering
PENGYIFUND
Systematic research,
engineered for evidence.
01
Our Philosophy
先建立证据，
再配置资本。
PENGYIFUND 从可证伪的研究假设出发，把数据、因子、组合、执行、风险和监控连接成可审计的研究系统。
我们不把漂亮回测视为产品，也不使用未经验证的收益叙事。每一次晋级都由版本化数据、样本外检验、运行记录和明确责任边界支持。
Product Line 01
中证 A500
多因子指数增强
在基准约束下研究多因子选股，通过中低频目标组合与日内执行计划，约束跟踪误差、行业与风格暴露、换手率和交易成本。
BenchmarkCSI A500
StrategyLong-only enhancement
HorizonMedium / Low frequency
StatusR0 Research specification
Research Platform
一个闭环，贯穿研究与运行。
选择模块，查看它在可验证投资研究链路中的职责与边界。
POINT-IN-TIME FOUNDATION
Data / 数据
维护证券主数据、历史成分、公司行动、可交易状态与数据可用时间，防止幸存者偏差和未来信息泄漏。
- Point-in-time universe
- Publication timestamp
- Data lineage & validation
Risk & Security
风险不是最后一道检查，
而是系统本身。
从研究环境隔离到订单状态机，从主动暴露限制到 Kill Switch，每一层都必须可观察、可追溯、可恢复。
Execution Control
可卖库存、重复订单保护、成交偏差与日终对账。
System Security
最小权限、密钥隔离、审计记录、恢复流程与人工责任。
Evidence Gates
产品不是命名出来的，
而是验证出来的。
Current gate
明确研究假设、基准、数据契约、风险定义与晋级标准。当前不主张历史或实盘收益。
Operating Interface
从研究证据到运行状态。
看板将统一呈现组合、因子、风险、执行与系统状态。此处为界面规格预览，不代表真实投资业绩。
DATAFACTORPORTFOLIORISK
Data contractDefined
Factor validationPending
Paper executionLocked
Live capitalLocked
ILLUSTRATIVE MATURITY PATH / NOT PERFORMANCE